Qué compras en realidad en un neobanco o un bróker: cripto, ETN o custodia

Tres contratos bajo el mismo botón

Las dos últimas columnas no te dan bitcoin que puedas enviar. Un ETP físico sí tiene bitcoin detrás, pero lo guarda el depositario del emisor. La ficha de WisdomTree lo define como deuda. Lo explicamos en ETF y ETN de bitcoin en España.

El CFD es otra cosa: exige una garantía del 50% en criptomonedas, o sea, apalancamiento de hasta dos a uno. Desde 2023, la CNMVComisión Nacional del Mercado de Valores, el supervisor español de los mercados. prohíbe anunciarlo a minoristas. Por ejemplo, XTB tiene CFD sobre criptomonedas y avisa de que el 79% de las cuentas minoristas pierden dinero con sus CFD.

La tabla, marca por marca

Sale de contratos, fichas y notas de prensa, y del registro de ESMA descargado el 5 de noviembre. Va por orden alfabético y solo incluye lo que hemos podido comprobar: cada marca puede vender más cosas.

Cuidado con BBVA. El documento de transferencias de BBVA solo permite enviar bitcoin y ether a una dirección a tu nombre en otro proveedor autorizado de la UE, y rechaza los monederos autogestionados. Se pide por teléfono, se firma un formulario en una oficina y puede tardar hasta siete días, con una comisión del 4% más impuestos. Lo hemos leído en la copia de Internet Archive del 15 de junio de 2026, porque su servidor nos rechaza la descarga directa.

Cuidado con Openbank. No hemos visto su contrato, pero sí el extracto de su procedimiento de devolución, a 5 de noviembre de 2026. Solo permite enviar las monedas a un custodio de la UE autorizado por MiCAReglamento europeo que regula los criptoactivos y a quienes prestan servicios con ellos. y aprobado por el banco (cinco plataformas a 30 de abril de 2026), con el mismo titular, así que un monedero propio no entra. Hay que sacar toda la posición de cada moneda, puede tardar hasta 15 días hábiles y la comisión es del 4%. Compruébalo en tu contrato.

Fuera de este caso no recogemos comisiones, porque cambian y no son comparables. Mira el documento oficial, y el precio final en euros.

Qué significa custodia ómnibus

La palabra asusta más de lo que explica. La política de Trade Republic lo cuenta con claridad: guarda las monedas de todos en una cartera común por activo. En la cadena de bloques no están separadas por cliente, sino solo en sus libros, y no da claves privadas a los clientes.

Revolut lo dice de otra manera: habla de una cuenta virtual que guarda también las monedas de otros clientes, y dice que actúa como tu representante, con las monedas en fideicomiso para ti.

En la práctica:

• Nadie te da las claves. Si te interesa tenerlas, solo lo consigues sacando las monedas, si te lo permiten. Lo explicamos en custodia de las claves.
• Tu saldo es un apunte. MiCA exige separar lo de los clientes de lo del proveedor (artículo 75), no a un cliente de otro.
• A veces la otra parte es el propio proveedor. El contrato de Trade Republic le permite ejecutar tu orden por sí mismo y convertirse en tu contraparte.

Qué pasa si algo falla

Depende de qué falle. Lo que dicen los documentos:

Riesgo: nada de esto cubre que el precio baje. Tampoco lo hace el nombre del banco: BBVA aclara que su servicio parte del cliente y no da asesoramiento sobre estos activos.

Hacienda tampoco los trata igual

Vender cripto en custodia es una ganancia o pérdida patrimonial. Un ETN, según una consulta vinculante de la Dirección General de Tributos (DGT) sobre un producto de petróleo, sería capital mobiliario, con retención. Aplicarlo a los de bitcoin es deducción nuestra. Eso cambia cómo se compensan las pérdidas. Si es cripto con un custodio extranjero, además puede tocar el modelo 721.

Ojo con los usos que parecen menores: Trade Republic recuerda que pagar con su tarjeta desde el saldo cripto se considera una venta, y puede generar ganancias o pérdidas.

Cómo comprobarlo en cinco minutos

Es un criterio nuestro y vale para cualquier marca:

1. ¿Tiene ISIN? Si el producto tiene un código ISIN y una bolsa, es un valor, no una moneda.
2. ¿Pone CFD o aparece un porcentaje de cuentas que pierden? Entonces es un derivado.
3. ¿Quién firma? Busca en el contrato el nombre legal de la entidad y compáralo con el registro de ESMA. Los pasos están en cómo comprar bitcoin.
4. ¿Puedes retirar? Busca en el contrato transferencia o withdraw: a qué destino, con qué coste y qué monedas.
5. ¿Quién te guarda? Busca ómnibus, subcustodio y depositario.

Comprueba: si alguien te ha llamado o escrito para que compres en una de estas marcas, puede ser una suplantación. Corta y lee la guía de estafas.