Qué dicen los gobiernos cuando se juntan IA y cripto: lo que hay y lo que falta

Qué es ley, qué es aviso y qué es una pregunta

El Reglamento de IA y MiCA, dos leyes que no se miran

Comprueba: hicimos una búsqueda de texto en las versiones españolas del Diario Oficial. Inteligencia artificial no aparece en MiCA. Criptoactivo y criptomoneda no aparecen en el Reglamento de IA; cripto solo da términos ajenos, como criptográficos o criptofichas, que ahí son unidades de datos. Puedes repetirla con Ctrl+F.

Eso no significa que no se apliquen a la vez. El Reglamento de IA clasifica por usos. En finanzas, el anexo III marca como alto riesgo evaluar la solvencia de personas y fijar precios de seguros de vida y salud. Comprar y vender criptomonedas no está en esa lista.

Además, esas obligaciones se han retrasado: el paquete ómnibus, en vigor desde el 27 de julio de 2026, las lleva al 2 de diciembre de 2027 y, en productos físicos, al 2 de agosto de 2028.

MiCAReglamento europeo que regula los criptoactivos y a quienes prestan servicios con ellos. mira a quién presta el servicio. Su considerando 22 dice que se dirige a personas y empresas, y deja fuera lo que funcione del todo sin intermediario, de forma descentralizada.

Atención: de ahí sacamos una deducción nuestra, que ningún supervisor ha confirmado en lo que hemos leído. Un agente de IA no es un proveedor (lo sería la empresa que lo ofrece como servicio), y un agente que opere por su cuenta en una red descentralizada cae en una zona poco clara.

Qué dicen los supervisores europeos y la CNMV

• ESMAAutoridad Europea de Valores y Mercados., 2024. Las empresas que usen IA con clientes minoristas deben cumplir MiFID II y actuar en su interés.
• ESMA, 2025. Las herramientas públicas de IA pueden dar consejos inexactos o engañosos y causar pérdidas importantes.
• ESMA, septiembre de 2025. Los agentes tienen un uso incipiente, pero plantean problemas de responsabilidad y explicabilidad. Quien los despliega sigue respondiendo legalmente.
• Supervisores europeos, diciembre de 2025. Publican una ficha sobre fraudes en línea en un mundo con IA, que remite a otra específica sobre cripto.
• Supervisores europeos, julio de 2026. Piden más gobernanza frente a los riesgos informáticos de los modelos más avanzados. ESMA repite la preocupación en septiembre.
• BCE. Pedro Machado, de su Consejo de Supervisión, dijo el 30 de octubre que los agentes podrían aumentar la volatilidad de los depósitos al buscar la mejor remuneración. En febrero contó que más del 85% de los bancos que supervisa ya usa IA. Habla de banca, no de cripto.

Un estudio de técnicos de la CNMV avisa de que usar IA sin vigilancia de una persona puede llevar a fallos serios y a perder dinero. Según Funds Society, pone a prueba ChatGPT, Gemini, DeepSeek y Perplexity con predicciones sobre acciones. El plan de la CNMV para 2026 prevé una guía sobre fraude en línea e IA y otra sobre criptofraude, aunque a 3 de noviembre de 2026 no hemos encontrado que estén publicadas.

Qué dicen el FSB, el BPI y Singapur

El Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) cerró el 15 de octubre 12 buenas prácticas. El propio texto aclara dos cosas: no fija un estándar internacional, y lo específico para agentes es incipiente y podría necesitar un tratamiento mayor. También ve poca evidencia, de momento, de IA generativa operando en los mercados de forma totalmente autónoma.

El Banco de Pagos Internacionales (BPI) cree que las stablecoinsCriptomoneda diseñada para mantener un valor estable, normalmente ligado a una moneda como el dólar o el euro. actuales amenazan la integridad financiera. Su informe anual admite que la IA y el registro público de operaciones pueden ayudar contra el blanqueo, aunque los retos seguirían siendo importantes.

Quien más concreta es la autoridad de Singapur. Su director dijo en octubre que los agentes pueden llegar a ejecutar operaciones, y que eso exige controles de autoridad, permisos, identidad y responsabilidad. Es un discurso, no una norma, aunque la autoridad ya ha publicado con el sector un libro blanco sobre salvaguardas para estos agentes.

Estados Unidos: preguntas y demandas

El 28 de octubre, la CFTC, supervisor de derivados, celebró un foro sobre superinteligencia y finanzas con agentes. Su presidente, Michael Selig, reconoció que las blockchains ya dan a los agentes una vía para custodiar y negociar criptoactivos sin intermediarios. Luego preguntó: «¿Quién responde si el agente se descontrola?» (traducción nuestra).

También planteó si quien desarrolla el agente debe registrarse y si hará falta conocer al agente, además de al cliente. Son preguntas, no una decisión.

La SECComisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos, el regulador de sus mercados., supervisor de valores, ha retirado una propuesta de norma y mantiene los casos de fraude:

• Marzo de 2024. Multó a dos asesores con $400.000 en total por declaraciones falsas sobre su uso de IA, sin que admitieran ni negaran los hechos.
• Junio de 2025. Retiró su propuesta sobre analítica predictiva en brókeres y asesores.
• Diciembre de 2025. Demandó a tres supuestas plataformas cripto y cuatro clubes de inversión. Les acusa de captar al menos 14 millones de dólares con consejos que presentaban como generados por IA. Son acusaciones, no hechos probados.

La CFTC ya avisaba a los particulares de que la IA no puede predecir el futuro ni los cambios bruscos del mercado.

Qué te afecta si vives en España

Ni el Reglamento de IA ni MiCA dan un sello de garantía a un robot de inversión. Si alguien te ofrece uno, lo relevante es quién hay detrás y si tiene autorización.

Comprueba: busca a la empresa en el registro de ESMA y en la CNMV. Desconfía de las promesas de rentabilidad con IA y de las señales por WhatsApp. Tenemos guías sobre deepfakes y estafas con IA y sobre estafas con criptomonedas. Si te interesa la parte técnica, mira qué funciona ya con agentes y monederos.